ویگورات | مسیر شما به سوی سودآوری در بازارهای دیجیتال
داو تئوری (Dow Theory) یکی از قدیمیترین و معتبرترین نظریههای تحلیل تکنیکال است که توسط چارلز داو (Charles Dow) بنیانگذار نشریه والاستریت ژورنال و شرکت داو-جونز ابداع شد.
این نظریه پایه و اساس بسیاری از استراتژیهای معاملاتی مدرن است و هنوز هم توسط معاملهگران حرفهای استفاده میشود.
تاریخچه داو تئوری
چارلز داو در سال ۱۸۸۲ شرکت داو-جونز را تأسیس کرد. او با مشاهده رفتار بازار، نظریهای را فرمولبندی کرد که امروزه به نام داو تئوری شناخته میشود.
پس از مرگ داو، ویلیام همیلتون (William Hamilton) و رابرت ری (Robert Rhea) این نظریه را گسترش دادند و به شکل امروزی درآوردند.
۶ اصل اساسی داو تئوری
۱. بازار همه چیز را منعکس میکند
تمام اطلاعات موجود (اقتصادی، سیاسی، روانی) در قیمت لحاظ میشود.
۲. بازار سه نوع روند دارد
• روند صعودی (Bullish): اوجها و کفهای بالاتر
• روند نزولی (Bearish): اوجها و کفهای پایینتر
• روند خنثی (Sideways): نوسان در یک محدوده
۳. روندها سه فاز دارند
• فاز انباشت: سرمایهگذاران بزرگ شروع به خرید میکنند
• فاز مشارکت: عموم مردم وارد بازار میشوند
• فاز توزیع: سرمایهگذاران بزرگ میفروشند
۴. شاخصها باید یکدیگر را تأیید کنند
داو معتقد بود که سیگنال خرید/فروش باید همزمان در چند شاخص (مثلاً صنعت و راهآهن) ظاهر شود.
۵. حجم معاملات باید روند را تأیید کند
در روند صعودی، حجم باید افزایش یابد و در روند نزولی، کاهش.
۶. روندها تا زمانی که عکس آن ثابت نشود، ادامه دارند
یک روند به حرکت خود ادامه میدهد مگر اینکه نشانههای واضحReversal یا همان بازگشت دیده شود.
چرا داو تئوری مهم است؟
• ساده و کاربردی: مفاهیم پایهای که به راحتی قابل درک هستند
• معتبر: بیش از یک قرن تجربه
• قابل اتکا: پایه بسیاری از ابزارهای مدرن
جمعبندی
داو تئوری یکی از ارزشمندترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که به شما کمک میکند روند بازار را بهتر درک کنید و تصمیمات معاملاتی هوشمندانهتری بگیرید.
